Διαχείριση Χαρτοφυλακίου

• Μέθοδοι ανάλυσης χαρτοφυλακίου προϊόντων σταθερού εισοδήματος (fixed income securities): θεωρία επιτοκίου, αποτίμηση ομολόγων και εντόκων γραμματίων, διάρκεια κατά Macaulay και διαφοροποιημένη διάρκεια, κυρτότητα (convexity), ανοσοποίηση χαρτοφυλακίου (portfolio immunization), καμπύλη αποδόσεων, διαχρονική δομή επιτοκίων (term structure of interest rates), «άνοιγμα» επιτοκίων» (yield spread), πιστοληπτική διαβάθμιση (credit rating) εκδόσεων.
• Μέθοδοι ανάλυσης χαρτοφυλακίου αβέβαιου αποδοχών: μέτρα αποδόσεων και κινδύνου χαρτοφυλακίου, το υπόδειγμα του Markowitz, αποτελεσματικό σύνορο (efficient frontier) μίας αγοράς μετοχών, μοντέλο αποτίμησης κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων (capital asset pricing model - CAPM), συστηματικός και ιδιοσυγκρατικός κίνδυνος, υποδείγματα ενός και πολλαπλών παραγόντων (single-/multi-factor models), η θεωρία αποτίμησης εξισορροπητικής κερδοσκοπίας (arbitrage pricing theory - APT)
• Τεχνικές αξιολόγησης επενδυτικών χαρτοφυλακίων:. οι δείκτες Sharpe & Treynor, ο συντελεστής άλφα του Jensen, εναλλακτικά μέτρα ανάλυσης κερδοφορίας/κινδύνου χαρτοφυλακίου (δείκτης Sortino, VaR, CVaR).
• Η διαχείριση χαρτοφυλακίου στην πράξη: τεχνικές εκτίμησης των συντελεστών των υποδειγμάτων CAPM ή APT, υλοποίηση στρατηγικών διαπραγμάτευσης και ατέλειες της αγοράς (αναπροσαρμογή θέσεων, κόστη συναλλαγών, bid-ask spread), ενεργητική και παθητική διαχείριση.